梳理涉现金贷资产P2P平台投资逻辑 切记别往风险上撞

老实说，最近现金贷的事情搞得我也挺郁闷的。为什么呢?因为这算是一个事前难以预料到的，或者即便知道监管会迟早到来，但是来的太突然也足以让你措手不及。另外一个原因是我投资的平台中也有以现金贷作为资产的，所以资产端一定会有很大的影响，现在自己也身处在一定的风险环境中，各种原因揉在一起，也导致了现在的心情。一个投资的朋友也跑来问我现金贷现在的情况，我们也是从头到尾帮它梳理了一下现金贷的逻辑。

压榨老实人的游戏，现金贷赚钱赚的很High

稍微了解一点现金贷的人就知道其以高费率作为主要的盈利方式，因为本身借款金额小，单次借款的时间短，对应的利息+费用金额也不高，所以大多数人并不会在意，即便知道这样算下来的费率非常高，但百十块钱在现在人的眼里可能就是一顿饭的钱，所以并不会过多的在意其背后的高费率。在这样的情况下，借款人的需求源源不断，另一方面平台只要控制自己的模型，把逾期控制在一定的的范围内就可以保证盈利，真的是一个非常赚钱的生意!

所以现金贷的生意经是：高费率覆盖高坏账，老实人的钱填“老赖”的坑，息差就是平台的收入。

令人上瘾的现金贷，导致多头借贷愈演愈烈

今年以来，现金贷平台越来越多，目前不完全统计已经2500家以上了。现金贷借款比较简单、快速，一旦开始借款就很难停下来了，跟吸毒上瘾一样，从这家借了再去另一家借，同时因为互联网的高传播性，通过一些论坛、贴吧、社区、QQ群等能够非常简单的获取更多的借贷“口子”这样一直恶性循环下来，就导致越来越多的人在多家平台欠债。所以多头借贷主要是两方面的原因：一是现金贷平台“无脑”放贷，二是借款人不合理的借款。一旦陷入这样的循环，自己收入完全不能覆盖借贷，只能一家一家的借，借新还旧才能维持自己的资金链不断裂。

监管来袭，断了现金贷的“钱途”

国家金融监管部分的一纸文件，彻底影响甚至是打断了了现金贷市场的“钱途”。一时之间各家平台都开始收缩体量。为了避免自己做了接盘侠，每一家现金贷公司从开始的缩量再次的收缩，并且到了业务停滞的状态。这段时间最明显的反映是：第一，跟借款有关的论坛、社区等炸了锅，借款需求的帖子比平时多了一倍，大家都在鬼哭狼嚎似的：询问哪家平台能下款、说自己又有多少借款即将到期，没有新的口子下款。这些人现在绝望了。

借款人忙碌的同时，估计平台的催收也是忙的跟狗一样。借款人断流了，根本没钱还，所以平台抓紧时间催收，能催回一点自己的坏账概率就小一点。

短时间内行业规模的巨变，给行业增加了更大的不确定性

现在整个现金贷市场基本上是处于停滞的状态，没有人敢再放贷了。所有的市场参与者一方面是怕自己继续放贷成为其它市场参与者的接盘侠，另一方面也是在等待正式的监管文件出台，再决定这个市场自己能不能继续参与下去。另外这一段时间借款者没能力的会一直还不上钱，现金贷平台也有可能承担一定的垫付压力，这是逾期率增加必然的结果。前期通过现金贷业务赚的钱，现在也不得不吐回去。作为一名普通的投资人这个时候最稳妥的做法就是规避、规避、规避，重要的事情说三遍。不要认识到风险还去往风险上撞。

现金贷市场这个例子也比较鲜明的说明了一个问题：我们目前金融体制确实很不完善，不管就乱，一管就死的现象还是非常容易就发生的。所以，可以多适应一下这方面。

我相信这次由监管引发的整个现金贷细分领域的小型危机，也应该给一定的投资人上了一课关于风险认知的课，从这一点来说，我倒是觉得是好事。在平时跟大家沟通的时候，绝大部分人缺少对于投资的整体认知，只知道看收益，不知道看风险，原因也很可能一直安稳的投资，没有遇到过什么风险事件，也可能是本身就没有相关的知识。

每一件事情都有学习的价值，这次的事件，结果可能就需要你：1、提高自己的心理承受能力;2、提高自己的风险认知能力，说白了就是要加强学习，对于以后的投资理财生涯会有非常大的帮助。（ 分类：热点观察 作者：早鸟晨播）