【一线】“现金贷”监管靴子终落地 助贷模式并未“一刀切”

在对行业摸底、整治大半年之后，现金贷的监管靴子终于落地！

12月1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室（简称互金整治办），与P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（整治办函[2017]141号）。

141号文将现金贷定义为无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押的小额资金出借业务。并称现金贷在满足部分群体正常消费信贷需求方面发挥了一定作用，但过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出，存在着较大的金融风险和社会风险隐患。

据腾讯【一线】获知，由于现金贷业务比较复杂，涉及的机构主体也很多，141号文分别针对网络小贷、P2P网贷、银行业金融机构开展或参与现金贷业务做出规定。

现金贷利率需折算成年化

除了银监会此前已经释放出来的现金贷需遵守的风险底线，141号文还新增了两条，一是各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。

据腾讯【一线】了解，现金贷行业一般会将整体利息拆分成利率（给银行等金融机构的部分）、平台服务费、通道费、风险准备金等多个部分，来削弱用户对实际成本的感知。统一折算成年化形式后，用户可以更直观的感受借款成本。

二是不得向无收入来源的借款人发放贷款，单笔贷款的本息费债务总负担应明确设定金额上限，贷款展期次数一般不超过2次。

清理整顿网络小贷

早在11月21日，互金整治办就下发了《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，要求各地的小贷公司监管部门不得新批网络小额贷款公司，不得新增批小额贷款公司跨省开展小额贷款业务。

在此基础上，141号文还提到，已经批准筹建的互联网小贷公司，暂停批准开业。此外，小额贷款公司的批设部门应符合国务院有关文件规定。对于不符合相关规定的已批设机构，要重新核查业务资质。

除此之外，141号文还暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改，采取有效措施防范借款人“以贷养贷”、“多头借贷”等行为，禁止发放“校园贷”和“首付贷”。

小贷公司的资金来源也是此次监管的重点之一。141号文禁止小贷公司通过互联网平台或地方各类交易场所销售、转让及变相转让本公司的信贷资产。禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算，合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行，各地不得进一步放宽或变相放宽小额贷款公司融入资金的比例规定。

这也意味着，小贷公司通过ABS等方式无限加杠杆的行为，将成为历史。

银行“助贷”模式并未一刀切

助贷模式能否持续，是现金贷行业最为关注的焦点之一。据腾讯【一线】了解，很多现金贷平台，尤其是头部平台，一头连接着银行、消费金融公司等资金方，一头连接着互联网巨头等场景方，自己则在中间承担着风控、风险兜底等角色。这种模式被行业称之为“助贷”。

对此，141号文规定，银行业金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款。

此外，银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。“助贷”业务应当回归本源，银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。

在业内人士看来，该规定虽并未对“助贷”模式一刀切，但杀伤力仍不容小觑。因为现金贷平台在助贷模式中的核心竞争力就在于风控，如今将这一条列入禁止范围，助贷模式或难以为继。

星合资本董事长郭宇航对腾讯【一线】表示，此次助贷规范，反复强调的是对机构的限制，而对民间借贷留出了一定的空间，因此，现金贷中普遍存在的“超级借款人”形式如何整治，是留给监管层的另一个重要课题。

他还提出两点担忧，一是如果还有机构想突破监管，打擦边球，有资质的担保公司是否会成为助贷机构的通道？二是“第三方合作机构不得向借款人收取息费”，但是以保险或者其他名义收取，或者向银行收取后银行再转嫁给借款人，是否合理？

针对现金贷行业普遍面临的“共债”问题，141号文提到，各地应引导辖内相关机构充分利用国家金融信用信息基础数据库，和中国互联网金融协会信用信息共享平台，防范借款人多头借贷、过度借贷。“各地应当引导借款人依法履行债务清偿责任，建立失信信息公开、联合惩戒等制度，使得失信者一处失信、处处受限。”（腾讯财经 作者周纯）