消费金融现状：平台内部参与欺诈 借款人借新还旧

近期消费金融概念很热，也成了今年“两会”的一大焦点，消费金融的入口、平台、生态链已经初步形成。本文拟分三个系列来分析当前主流的消费金融业态，从监管思路、目标客群、市场推广、风险状况、风控模式等特性将消费金融分为三大类：银行系、电商系、P2P系，三大系特征明显，本文主要聚焦市场概况、风险状况及风控模式。

消费金融概念目前较为普及了，消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款。2010年1月开始，全国第一批4家消费金融公司获批牌照，分别为中银消费金融、北银消费金融、捷信消费金融、四川锦程消费金融。此后，P2P系消费金融也发展迅猛，今天，主要是想和大家一起盘点P2P系消费金融公司的特点以及现状。

P2P系消费金融

鉴于P2P的监管红利，很多P2P公司迅速抢占消费金融入口，线上及线下都快速成长，P2P实操重新能力也很强劲，捷信的门店模式已经被小牛资本、达飞金融、佰仟金融、嗨钱网（亨元金融）等公司在全国复制，确实也有相当的规模。

宜信公司作为P2P开山鼻祖，线下分公司已经遍布全国，经历了很多完整信贷周期考验，线下风控模式已经成熟。近几年线上发力也取得了很好的效果，并且成功在纽交所上市。

宜信公司推出的宜人贷产品，主要解决税后打卡工资超过4000元的白领人群的消费融资需求，宜信一直非常重视风控，通过与同盾科技建立合作等手段，搭建了成熟立体风控体系，线上及线下皆很扎实。2016年3月3日，宜人贷推出的中金-宜人精英贷专项计划已经获得深交所无异议函，将于3月中旬在深交所挂牌交易。线上的消费场景创新更是层出不穷，基本覆盖教育培训、旅游、租房、数码分期、家电分期、汽车、装修等。

玖富公司介入的消费金融场景也非常丰富，在业界有较大影响力，玖富先后参与我爱我家、赶集、58同城、易车网、迪信通、分期购、叮当贷、蜡笔分期、59store、房司令、相寓、众信旅游等线上及线下消费场景授信，拥有较大的资产创造入口。

拍拍贷一直以纯信息中介模式运作，完成个人对个人资金的出借撮合，适当的小额资金满足了借款人的小额消费及周转需求，风控方式主要是线上。

人人贷线上线下成长比较均衡，线下资产主要靠旗下子公司友信产生，线上借款人开发及风控模式也已经经历了大体量实践测试。

分期乐针对大学生消费市场，3C分期、小额消费借贷已经成交相当体量，跟京东合作已经推出信贷ABS产品。

59store定位校园O2O综合服务平台，其零食、饮品、打印、金融等业务场景具有高频粘性，将于平台数据进行消费金融授信风险系数更低，其资金来源是跟玖富合作。

相寓定位租房分期需求，是近期信用市场重新产品，代表消费场景开发新方向，其信用管理及资金来源跟玖富等公司合作。

部分平台情况统计

P2P系消费金融优势和劣势对比

面临的主要风险及应对策略

1、很多消费金融信贷产品没有经历完整周期测试就大范围推广造成风险积聚，建议进行借款人还款资金流压力测试，产品进行一定的短期测试；

2、第三方消费场景合作授信模式面临套现风险，中介参与时更突出，合作机构尽职调查不充分，过程监控没有落地；建议使用委托支付，做好合作方系统对接，监控所有业务及风控数据；

3、平台线上早期风控模式不成熟，缺乏大量实操数据测试，风控技术不完善，反欺诈和量化评估不专业；早期可以考虑跟第三方征信及数据公司合作；

4、专业欺诈团伙盛行，大学生分期平台成重灾区，学生风险意识低，上当受骗人数众多；

5、很多平台内控管理薄弱，内部人员参与欺诈、包装现象盛行，内控风险积聚；平台需要有针对业务线的完整内控流程安排，及时甄别并处理内控风险事件；

6、借款人普遍同行过度负债，很多借新还旧，负债过高信用风险加剧，平台之间数据没有共享，同行负债甄别难度大；考虑从通讯录、同业征信等应对同行负债；

7、不少平台没有使用电子签名技术，维权缺乏充分法律依据；需要尽快采用电子签名技术；

8、很多平台流动性风险管理缺失，期限错配普遍，理财资金循环出借没有进行借款到期收敛控制，容易出现兑付危机；使用借款到期收敛的债匹系统管理流动性风险；

9、迫于早期业务及验收压力，风控部门独立性差，风控政策实行经常受到业务部门干扰，风控流程执行打折扣；

10、线上大数据风控体系不成熟，身份认证、消费能力、工资收入、操作行为分析、外部数据解析等众多模块不成熟，欺诈风险及信用风险难以控制；可以考虑信用管理外包合作，与成熟专业的第三方大数据风控服务商建立合作，如国内比较知名的同盾科技。同盾一直提倡“联防联控”，目前已与包含数家消费金融公司在内的3000多家客户达成了合作，正向累积海量跨行业、跨平台数据，帮助企业打破数据孤岛，形成整体的风控解决方案。(同盾科技)