揭秘助贷平台新玩法，一年撮合放款1000亿

2024年，一家腰部助贷平台正在低调地冲刺规模，单月放款额已突破110亿。

目前，拒多位从业者透露，这家助贷A平台的规模已经蹿到了500亿左右的规模，并且全年撮合放款量达到1000亿左右的量级。

2022年底，A平台才120亿左右的贷款余额。

一家没有强大股东背景的助贷平台，怎么在行业逆周期实现的业绩爆发式增长？

今天以A平台为例，来揭秘存量时代信贷行业发生了哪些新的玩法和破局之路。

双融担、流量分发的新玩法

2024年，“增长”成为了行业共同的痛点。

三季度上市互金股财报显示，奇富科技（原360金融）、信也（拍拍贷）、乐信（分期乐）信等国内市场重复借款人对当期交易量的贡献率普遍都保持在80%—90%左右。

行业普遍面临巨大业务收缩挑战时，A平台却逆势增长。

知情人士透露，A平台的业务实现爆发式增长主要来自三类业务：

第一类，A平台以“一对一对多”的形式链接外部流量资源，一端链接资金方，一端通过融担公司接入多家外部渠道流量，开展的是对客综合成本不超过36%的双融担模式业务。

具体玩法上，助贷平台找一个融担公司收取24%的年化成本，助贷平台再单独与另一个融担公司签署协议，收取另外12%的对客成本。既能满足资金方关于贷款利率上限不超24%的要求，也能实现收益最大化。

实际上，36%的贷款业务，已成为了下半年中许多消费金融公司和助贷平台业务规模止跌复长的秘密。

A平台的第二类创新业务，则是“一对一对一”的流量代运营模式。A平台作为中间方，一端对接资金方，一端寻找百融、云闪付等流量方开展代运营，承诺流量转化效果和流量收益。

第三类，则是A平台原有的自营产品品牌贷款业务，对外开展助贷。

前两类新业务模式中，A平台解决了原有自营业务中的两大问题：一是自有品牌流量来源有限，二是合作金融机构要求对客定价不能突破24%。

将中小渠道流量集中在一个池子里，由有业务能力的金融科技平台进行筛选后，再对外分发给资金方的模式在行业里并不少见。

在A平台合作的最大一个渠道上，单月撮合放款量已达到了约20亿/月。

但玩转资金和流量的游戏的前提，是中间平台的流量运营能力和核心风控能力。

从核心团队到业务的重构

除了业务模式的创新外，A平台今年得以突围的另一个重要因素，是业务的重构和资源投入。

“看人不准、舍不得给条件，这是其他平台为啥做不起来的原因。”一位接近A平台的业内管理人员透露，A平台从头部大厂互金平台定向挖来了一只业务团队后，才逐步实现了业务的重构，建立起了新模式下的核心业务能力。

从2023年开始，贷款业务的信息流投放成本越来越高，通过API模式的渠道获客则一度成为主流获客方式。

作为百亿规模级别的腰部平台，与头部千亿级的互金平台在信息流投放中竞价争夺流量，意味着资金流的重伤和不可控的贷后风险。

实际上，很多金融机构并不敢开展大量投放，本质上因为核心风控能力太弱，评估风险成本很高，不愿意增加前端获客成本。

但永远躲在助贷平台背后，不在自主获客上做出有效投入，也往往意味着风控能力无法在实战中获得有效的数据积累和成长，始终无法实现自主风控能力的迭代，然后对前端获客成本的投入更加谨慎——

大部份没有自营业务能力的金融机构，都深陷入这一死循环。

但对没有牌照优势的助贷平台来说，必须要在蚂蚁集团、度小满、美团金融、字节金融这些第一梯队的竞争对手之下，找到维系生存的空间。

以API渠道对接为主的获客方式，正好为他们赢得更下沉的市场抓住了机会。

在激烈的存量时代，A平台初步成功地建立了自己的获客战术，避开第一梯队的信息流投放战场，借助自身的运营能力承接丰富的外部渠道流量，实现了弯道超车。

不过，A平台能否依赖这些模式继续实现增长，关键也要看明年整体管理资产的贷后风控表现，以及监管关于“双融担”模式的政策导向。