线上线下相结合 互联网时代下消费金融快速发展

新金融浪潮风起云涌，传统企业与新晋金融力量的合作日益频繁。日前，马上消费金融与中国移动旗下支付公司中移电子商务有限公司（以下简称“中移电商”）宣布合作，合作初期将从移动4G终端销售开始。同时，马上消费金融创始人兼CEO赵国庆还透露，公司即将实现技术输出，从而获得更多盈利可能。

与合作机构优势互补、运用线上线下结合模式和消费场景获客，是近年来新成立的消费金融公司普遍尝试的运作方式。作为我国非银行金融机构，消费金融公司在创新服务方式、促进消费等方面发挥了积极作用。

创新O2O线上线下结合模式

作为2015年成立的消费金融公司，马上消费金融公司、苏宁消费金融公司、中邮消费金融公司都赶上了互联网金融蓬勃发展时期，“移动”、“互联”也成为根植于这些公司的创新基因。比如，中邮消费金融确立的是以线下邮政邮储网点为基础，线上“中邮钱包”APP推广为引擎，与合作机构优势互补的O2O商业模式，其线下业务已从广东逐步拓展至全国。苏宁消费金融挖掘苏宁线上线下近3亿会员和1600多家门店资源，同时还陆续开发了教育、旅游、家装、租房等应用场景，促进新消费持续升级。

消费场景是消费金融的重要基础设施，也是消费金融公司获客的关键。有分析人士认为，当前互联网环境下的零售行业趋于“碎片化、个性化、去中心化以及场景化”，令消费金融呈现“得场景者得天下”的业务特点。可以看到，消费金融公司一方面充分挖掘股东强大的背景资源；另一方面也通过强强联合扩大消费场景。而这对于参与各方或许是个多赢的选择。中移电商副总经理游峰告诉记者，消费金融是当下最活跃的领域之一，而手机分期市场也历来被外界看好。此次引进马上金融的分期服务，一方面希望为在实体店购买手机的消费者减轻短期经济压力，带来更好的服务体验；另一方面也是看中了马上金融的持牌资质以及在产品设计、客户服务体验和风控方面的能力。

“我们是一家线上线下相结合的持牌消费金融公司，此次与中移电商合作主要是看中其巨大的用户基数、丰富的获客渠道以及强大的品牌影响力。”赵国庆说，双方的合作将从移动4G终端销售开始，由马上消费金融为购买手机的消费者提供分期付款服务，初期合作主要集中在移动线下自有门店、合作商等渠道。

新消费模式拓宽盈利渠道

从经营战术而言，降价、免息、分期等通常是消费金融公司占领市场、获取用户采取的策略。数据显示，苏宁消费金融开业至今，通过“购物满减”、“分期免息”等活动向客户让利合计超过6000万元。仅今年“双十一”当天，“任性付”免息分期贷款占比就超过96%，让消费者享受到了实实在在的优惠。那么，金融机构的利益何在？

苏宁消费金融公司总经理陈鸣表示，尽管息差依旧是消费信贷盈利的主要来源，但随着互联网时代的到来，新消费模式的变革给消费金融业务的利润多元化带来更多空间。苏宁消费金融正着力将消费信贷深度嵌入各种场景，发挥大数据的优势，挖掘消费者的个性需求，通过反向定制商品或者输出分期模式，提供增值服务，进而分享消费的全链条价值。

陈鸣坦言，基于消费场景、小额、分散特点的消费金融有一个较长的市场培育期，目前还处于积累客户的阶段，我们通过更具互联网特色的营销手段，通过优惠让利加大苏宁客户的转化率，加大客户使用“任性付”的黏性，这符合公司发展规划的营销策略。

对此观点，赵国庆也表示认同。“前期的‘慢’是为了后期更好更快发展，前期要打好基础，把基础设施扎牢，加大核心技术投入。”赵国庆表示，成本控制也是消费金融机构竞争力的有力体现，这也是消费金融机构盈利与否及盈利高低的重要影响因素。

中邮消费金融公司提出通过资产证券化谋求轻资产转型，进而提升盈利能力。“资产证券化不仅能拓宽公司融资渠道，还将优化公司存量资产结构，改善资产负债期限错配情况，提高资产流动性。同时，资产证券化通过释放风险资产规模，大大缓解了公司资本压力。”中邮消费金融公司负责人表示，将首先启动资产证券化的系统搭建与制度建设工作，坚守合规底线，按计划、分步骤推进资产证券化项目的落地，最终实现资产证券化业务常态化，进一步改善公司资产负债结构，实现轻资产转型，提升盈利能力。

风险管理方面各显其能

据苏宁消费金融公司介绍，公司研发的“任性云控”系统，是基于大数据挖掘和分析的全流程反欺诈防控体系，加上人脸识别、实名认证、银行卡认证等多种手段，基本实现了对信用风险的动态管理，对欺诈风险的多维度防控。

陈鸣表示：“公司成立初期就遭遇过信用风险和欺诈风险的双重冲击，这也是行业普遍面临的重大问题。在新业态的倒逼之下，激发了公司架构起更符合互联网金融特点的自动化、标准化、智能化‘信贷云工厂’平台，并将在成熟后进行技术和服务的双输出，推进公司平台化、产业化布局。”

中邮消费金融公司也表示，通过运用大数据、云计算IT技术持续优化运营和管理，目前已建立起标准化、智能化的信贷工厂作业体系与全生命周期的风险管理体系。在反欺诈手段方面，通过人脸识别等多维度风控管理措施，全面提升风险管理水平。(金融时报)