P2P平台备案面临四座大山

摘要：11月28日，银监会等三部委发布了《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，虽然备案指引像是为平台的合规竞赛重启了一个赛道，但是仍有增值电信业务许可证、资金存管、信息披露与限额四大难题需要克服。

在12个月整改期限剩9个月之时，正赶忙走向合规的网贷行业传来一则重磅消息。11月28日，银监会联合工信部、工商局联合发布的《网络借贷信息中介备案登记管理指引》（以下称《指引》）全文传真件流出，文件中为网贷平台备案登记给予指引。

网贷的合规建设，一直像一团乱麻。很多合规项目存在环环相扣关系，一环节滞后，影响到其他合规项目的推进。而备案登记，在很多业内人士看来，恰巧是合规之路的一个新的开端，是平台开启合规动作的真正开始。

网贷备案细则 加速行业合规

此次《指引》中，最值得关注的是备案登记作为新平台申请电信业务许可及银行存管的前置条件。8月发布的《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》中指出，网络借贷信息中介机构满足在地方金融监管部门完成备案登记，以及获得相应的电信业务经营许可，才可以开展资金存管业务。

而备案指引指出，网贷机构可持备案登记证明，按照通信主管部门相关规定申请增值电信经营许可证，以及与银行去签订资金存管协议。

该备案指引中决定了部门、合规项目之间谁先谁次的问题，平台如何走向合规的流程变得更加清晰。

之前，虽然资金存管、电信业务许可证早就成为网贷合规的硬性要求，但平台备案一直缺少监管层的指引，这点也遭到行业人士不少抱怨。而《指引》落地，资金存管工作有望的得到推进。

团贷网联合创始人兼总裁张林就表示，之前，团贷网在申请增值电信业务许可证时，一直没有历史的东西可以依据或者借鉴，网信办也不知以什么样的标准来给我们这类企业审核、发放。

而电信经营许可证方面，在该《指引》中虽有提及，分清了与备案的主次关系。但还没有坐实平台需要哪种增值电信经营许可证，盈灿咨询行业研究员王海梅表示，具体哪一类还需等待相关办法出台。

值得注意的是，《指引》还对平台进行了差异化对待。新、老平台，合规、整改类平台，需要遵守不同的操作规范。按照《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》里整治时间进度，对本地区网贷机构进行分类处置，此项工作是在2016年11月底前完成。

分类处置暗合了整治进度，证明了整治工作已取得实质性成果，监管思路越来越清晰。

指引有完善空间 给金融办、工商局出了难题

相较于其他合规项目的“门槛”，《指引》中对于平台备案的九项条件中，除第九项条件规定的“地方金融监管部门要求提交的其他文件、资料”存在不确定性外，大都属于平台基本信息，不存在过高要求。但是在细节上，业内普遍认为还有待进一步细化。

对于《指引》，万惠集团执行副总裁胡新说出了他的疑问：“目前已取得的合规成绩是否算数？什么样的平台才是算是整改完毕的？”而根据《指引》中的内容，这些问题并没有准确答案。

王海梅也表示：网贷机构的管理权限和具体执行都将下放到地方金融办，而各地对互联网金融的重视程度不一。备案登记申请是由地方金融监管部门进行审核，可能会存在一定行政地域审核差异。

此外，《指引》中，还明确“工商局在先”，要先工商登记再备案。《指引》对备案登记提出“经营范围中明确网络借贷信息中介等相关内容”的条件，而已存续的P2P网贷平台也需先到工商登记部门修改经营范围。而这相当于给工商局出了一道“难题”，如何给网贷业务的营业范围划清边界，工商登记的有关规定中，尚无明文规定。这方面工作还有待进一步细化。

不过依据《企业经营范围登记管理规定》第三条规定，网贷行业可参照之前政策文件提出申请。网贷之家专栏作者肖飒也发文提醒，根据暂行办法，网络信息中介机构的义务主要是：出借人与借款人直接借贷信息的采集整理、甄别筛选、网上发布，以及资信评估、借贷撮合、融资咨询、在线争议解决等。

对于《指引》的解读，微贷网CEO姚宏还认为，整改类平台完成整改后才能受理，这个就是针对整改类平台的一个隐性门槛。此外，在备案登记材料中显示，还需要提交地方金融监管部门要求提交的其他文件、资料，不明确的规定也许会存在隐形门槛。

备案之后 P2P合规的路仍有四座大山

从各项合规的关系上看，备案指引像是为平台的合规竞赛重启了一个赛道，但后面的赛程，还存在其他方面的考验。

首先是增值电信业务许可证。之前有业内人士表示，电信业务许可证审批部门认为网贷机构属于金融行业，因此要求平台有金融相关部门出具的批文，但是并没有具体细则和流程，平台都卡在这一关。所以，如果平台顺利完成备案，这道门槛可以自然消除。

而当下，很多平台可能还会继续停留在观望阶段，因为具体是哪种增值电信经营许可证，有待相关规定的进一步落实。

其次是资金存管的落实难题。姚宏表示，备案登记之后平台在资金存管系统的对接落地，涉及技术、成本控制等方面还会遇到难点。

王海梅也表示，完成备案登记后只是所有工作的第一步，平台还需办理增值电信业务许可证、银行资金存管业务和信息披露。其中最大的难点还是银行资金存管。

再次是信息披露方面。10月28日中国互联网金融协会正式发布《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准，定义并规范了96项披露指标。

虽然协会要求的信披指标不是监管层的硬性合规要求，但披露指标中可以反映平台运营合规情况，尤其是65项应披露指标中，包括资金存管、电信业务经营许可、信息安全等级测评认证及限额管理等指标，都是重要的合规指标。

而据盈灿咨询最近的研究显示，50家互金协会成员单位的96项指标信息披露情况来看，无一平台信息透明度完全合格。
最后，还有部分平台要应对限额的合规压力。总结网贷之家此前的报道，主要存在三种应对方式。

一是转型，主要方向是车贷、消费金融，在基础资产发生变化；二是改变业务模式，多人放贷、联合放贷，在业务设计、风控方式上做变化；第三种，与金交所合作成为网贷平台一种探索方式。

而这些变化，对平台不同维度的实力提出相当大的考验。（网贷之家）